8月31日，第十七届中国上市公司法律风险管理高峰论坛暨中国上市公司法律风险指数发布会在北京举行。本届峰会由中国政法大学民商经济法学院和赛尼尔法务智库共同主办。会上发布了《2023中国上市公司法律风险指数》并作了专家解读。来自中央企业、北京仲裁委员会、中国企业改革与发展研究会等部门和机构的专家作主旨演讲。

近年来，随着全面依法治国的深入推进，资本市场法治建设也不断加强。2023年作为党的二十大精神全面贯彻的开局之年，也是后疫情时代经济恢复发展的关键一年，中国资本市场法治建设步伐更加坚定。

“今年党的二十届三中全会《决定》也指明了资本市场的发展方向，我们注意到宏观经济环境的日益复杂与监管政策的不断强化，正以前所未有的力度昭示着对证券违法活动零容忍的坚定决心，这深刻体现了法治市场建设的不懈追求与强大动能。”中国政法大学民商经济法学院副院长朱晓娟表示。

2019年—2023年上市公司整体法律风险水平趋势

2019年—2023年上市公司整体法律风险水平趋势报告指出，去年以来，在外部不确定性上升、经济基础不稳固、资本市场从严治市、市场监管“长牙带刺”大背景下，我国上市公司法律风险水平有所反弹。2023年中国上市公司法律风险指数为25.573，比上一年上升1.04%。2023年国有控股上市公司法律风险指数为24.780，比去年上升2.82%。

据了解，2023年有色金属冶炼及压延加工业、采矿业、金属制品业等上市公司法律风险水平仍然高于市场均值。而符合新发展理念，绿色低碳、循环经济行业，法律风险水平总体较低。5年来，废弃资源综合利用业风险水平持续下降。2023年废弃资源综合利用业法律风险指数，较5年前下降43.3%。

同时，上市公司间风险水平差异基本与上年持平，反映出在近年来持续强监管下，大部分上市公司日趋重视依法治企合规经营。“大部分企业对合规经营理念的接受，以及对自身经营管理正进行内在调整与适配。”赛尼尔法务智库副总裁史志伟表示。

在依法从严治市背景下，2023年上市公司违规风险大幅反弹，创10年新高。分项指标值达0.871，较上年度上升60.3%。违规事件由2022年723件，大幅上升至2023年1225件。与此同时，10年来业务多元化上市公司数量大幅减少，上市公司业务结构风险创10年新低。2023年，上市公司业务结构分项指标值连续两年下降，该分项指标值达0.089，较上年度下降44.7%，反映出更多上市公司聚焦主营业务的趋势。

“一般而言，专注于单一行业的企业，由于其长期的固定经营模式，在公司渠道运营及整体业务运作上都趋于成熟，相对于同时进入不同行业的多元化企业而言，具有较低的法律合规风险。”史志伟表示。“对于公司治理合规的重视和调整优化，依托国内大循环聚焦主营业务。作为企业，要能洞察趋势、顺应趋势，加强依法治企、合规经营，为企业可持续发展、高质量发展积蓄力量。”

另一方面，符合新质生产力特点的行业，如人工智能大模型、航空航天设备制造业等高技术产业，以及科学研究和技术服务业、专精特新等行业，法律风险指数较低。科学研究和技术服务业和专精特新行业法律风险水平，5年来均低于上市公司平均水平，同时资产收益率、利润率优于上市平均水平。

本年度的上市公司法律风险指数揭示了许多新兴法律挑战与趋势，充分说明了法律风险管理已经成为企业稳健发展的生命线。“2018年我们大力推进合规管理之后，法律合规在企业中都成为特别关注的对象，包括2022年国资委出台的《中央企业合规管理办法》，代表中国企业的现代治理走进了一个新的历史阶段。”中国政法大学副校长常保国表示。

当天下午，大会还举行了以新公司法实施过程中的热点问题、涉外法律风险防控与重大争议解决、数据合规风险管理与人工智能应用以及企业法务管理的新趋势、新实践等为主题的相关分论坛。