6月19日云海金属公告溧水区三个厂区共将获得拆迁补偿款10.2亿元。2019年6月18日公司签署溧水洪蓝镇厂区和晶桥镇厂区搬迁补偿合同，截至目前公司已累计收到补偿款4.20亿，公司拆迁项目均采用先建后拆方式，对生产经营不造成影响。
　　云海金属子公司包头云海拟以自有资金8亿元投建年产30万吨硅铁合金项目，项目全部达产后，预计实现年净利润为12950万元，目前公司硅铁产能1.6万吨，原镁用硅铁自给率约20%，未来硅铁自给率将达到100%。同时公告公司拟与信发集团在山东聊城共同投资3亿元建设年产10万吨铝中间合金项目，达产后预计年利润7388万，为此项目新设立云信铝业有限公司，注册资本2亿元，云海金属出资1.02亿，占比51%。
　　预计2019-2021年原镁出厂价格分别为17400元/吨、17000元/吨、17000元/吨。供需角度看2019年全球原镁将总体偏紧，预计2019年价格将维持高位震荡，高价格刺激下2020年原镁大概率将出现新增产能，供需关系有望得到缓和，预计2020-2021年镁价格将回落至镁铝比1.2-1.3区间，对应2020-2021年原镁出厂价格分别为17000元/吨、17000元/吨。
　　预计2019-2021年公司铝合金产量分别为27万吨、32万吨、37万吨，预计2019-2021年原镁产量分别为8.5万吨、10万吨、10万吨，预计2019-2021年电解镁不含税价格分别为15398元/吨、15044元/吨、15044元/吨，预计压铸件及空调扁管产销量逐年提升，我们预计2019-2021年公司归母净利润分别为3.15亿元、4亿元、5亿元，对应2019-2021年PE分别为16倍、13倍、10倍。公司作为A股唯一镁行业龙头标的，未来将显着受益汽车轻量化大趋势，未来有望成长为镁合金深加工龙头。